前回はつみたてＮＩＳＡについてお話ししました。
今回はＮＩＳＡについてお話ししていきます。
もくじ
・ＮＩＳＡのメリットとデメリット
・非課税期間が終わるとどうなるの？ロールオーバーって何？
・ＮＩＳＡとつみたてＮＩＳＡの変更方法
・２０２４年から新ＮＩＳＡ！ＮＩＳＡはどう変わる？
・ＮＩＳＡに向くのはどんな人？
ＮＩＳＡのメリットとデメリット
投資の利益に対する税金が非課税になるのはつみたてＮＩＳＡと一緒です。
では、つみたてＮＩＳＡと比べたときのメリットとデメリットをまとめてみます。
メリット
１年間に投資できる金額が１２０万円！
つみたてＮＩＳＡでは年間で４０万円しか投資することが出来ませんので、ＮＩＳＡはその３倍も多く資金を投資に回すことが出来ます。
投資できる金融商品の種類が豊富！
つみたてＮＩＳＡでは投資信託かＥＴＦにしか投資が出来ませんでしたが、ＮＩＳＡでは様々な金融商品に投資することが出来ます。
どんなものに投資することが出来るかというと、
・国内株 ・外国株 ・株の投資信託 ・国内のＥＴＦ
・海外のＥＴＦ ・ＥＦＮ
・ＪーＲＥＩＴ ・海外ＲＥＩＴ ・新株予約権付社債（ワラント債）
などです。
個別株に投資することが出来るので、より大きな利益を狙うことが出来ます。
またＮＩＳＡで投資出来ない金融商品は、
・非上場株式 ・預貯金 ・債券 ・公社債投資信託
・ＭＭＦ、ＭＲＦ ・eワラント
・上場株価指数先物 ・ＦＸ ・金、プラチナ
です。
つみたてＮＩＳＡに比べていろいろ金融商品を選ぶことが出来るのはメリットですね！
非課税期間終了後にロールオーバーするという選択肢がある。
非課税期間終了後にロールオーバーするという選択肢は、つみたてＮＩＳＡにはなく、ＮＩＳＡにのみあります。
ロールオーバーとは、翌年のＮＩＳＡの非課税投資金額の枠を使って、本来５年間で非課税期間が終わってしまう金融商品をもう５年間、非課税で保有することを延長出来るという制度です。
この選択肢があるので、５年間保有した金融商品がまだ値上がりが期待できる場合はそのまま保有することも出来ますし、逆に損失が出ているときも決済せずに回復を待つ時間を持てるというメリットがあります。
デメリット
非課税期間が５年間と短い。
つみたてＮＩＳＡと比べると５年間は短く感じますね！
制度を使って新たに投資出来る期間もつみたてＮＩＳＡより短い。
２０２４年から制度が新しくなり、もう少し長くなりますが、今のＮＩＳＡでは２０２３年１２月末ごろまでとなっています。
つみたてＮＩＳＡは２０３７年まで出来ますので、こちらも短いですね。
制度が複雑
非課税期間終了後の措置や、ロールオーバーに関してＮＩＳＡは少し複雑です。
きちんと認識してから使わなければ、後から「こんなはずじゃなかった・・・」と思ってしまう可能性もあります。
その他
・使いきれなかった非課税投資金額の枠は来年に持ち越し出来ない
・非課税期間終了後に元本割れしていると損失となる
・ＮＩＳＡ口座で保有している商品の移動は出来ない
・分配金は「株式数比例配分方式」を選択していないと非課税にならない
・スイッチングや分配金の再投資は非課税投資金額の枠が残ってないと出来ない
などはつみたてＮＩＳＡと同様にＮＩＳＡでもデメリットだよ！
非課税期間が終わるとどうなるの？ロールオーバーって何？
ＮＩＳＡでは非課税期間の終了が近づいてきた時の選択肢が３つあります。
１、５年間の非課税期間終了前に売却してしまう。
２、非課税期間終了後に特定口座か一般口座に移されるので、そこでそのまま運用を続ける。
３、ロールオーバーする。
それぞれの選択肢についてお話ししていきます。
１、５年間の非課税期間終了前に売却してしまう。
ＮＩＳＡでは、年間最大１２０万円分の金融商品を買い付けることができ、それを５年間非課税で運用することが出来ます。
つまり２０２０年に１２０万円分の株を買ったとすると、その価格が上がり、２０２５年までに売ることが出来れば、税金が非課税になります。
順調に値上がりしてくれて利益が出た状態で売却出来れば非課税のメリットを受けることが出来ますが、ＮＩＳＡ口座で損失が発生したまま売却する損切りを行うと、他の一般口座や特定口座で損切りをした時に比べて損をすることになります。
ＮＩＳＡ口座での運用でなければ、損失が出たとしても、他の口座で利益が出ていたらその利益と相殺して税金を抑えることが出来ます。
ある株で５万円の損を出し、他の違う株で１０万円の利益がでた場合、本来なら利益の１０万円に対して課税される税金が確定申告を行うことなどにより、
利益１０万円－損失５万円＝５万円
この５万円に対して課税されるようになります。
これを「損益通算」といいます。
またＮＩＳＡ口座での運用でなければ、損失を翌年以降３年間に渡って繰り越しし、その間に出た利益と相殺して税金を抑える「繰越控除」という方法も出来て損失のダメージを減らすことが出来るのですが、ＮＩＳＡ口座ではそれが出来ません。
一般口座や特定口座での運用であれば損失が出ても他で利益が出ていればカバーすることが出来ますが、ＮＩＳＡ口座での運用ではそれが出来ないため、損失はそのまま損失となります。
しかし、ＮＩＳＡで運用する場合、特に損失が出ているときは、
この非課税期間終了前に損切りするかどうかは非常に重要な判断となります。
ここで判断を誤れば、元本割れして損失が出ているにも関わらず、売却時に利益が出たものとみなされて税金まで課税されるということが起こり得ます。
それは次の選択肢でお話しします！
２、非課税期間終了後に特定口座か一般口座に移されるので、そこでそのまま運用を続ける。
ＮＩＳＡ口座で運用していた金融商品は、５年間の非課税期間終了前に売却するか、もしくはロールオーバーの手続きをしない限り、自動的に本人の特定口座か一般口座に移されます。
このタイミングで金融商品が買った時より値上がりして利益が出ているか、もしくは元本割れして損失が出ているかで、ＮＩＳＡの非課税の仕組みがメリットにもデメリットにもなります。
前回のつみたてＮＩＳＡの時にもお話ししましたが、非課税期間終了後、金融商品は自動的に特定口座か一般口座に移されることになりますが、その時金融商品は、その時点での価格で買いなおしたものとして移されます。
そのため、非課税期間が終了した時点で金融商品が買った時よりも値上がりしていたのなら、特定口座などに移した時点までの値上がりに対しては課税されず、その後特定口座などで運用を続けた時の値上がりに対してのみ課税されます。
この場合、ＮＩＳＡで１２０万円で買った金融商品が、非課税期間５年間の間に１５０万まで値上がりしていて、非課税期間終了後もそのまま運用を続けようと思ったとします。
ロールオーバーをしなければ特定口座などに金融商品は移されますが、その時にその金融商品は１５０万円で買ったものとみなされるので、１５０万円より値上がりした分に対して課税されます。
反対に、もし非課税期間が終了した時点で金融商品が買った時よりも値下がりしていたのなら、その値下がりした金額で買ったものとみなされて、その後たとえ元本割れした状態で売却をしたとしても、利益が出たとみなされるので課税されます。
つまり、実際には元本割れでの売却なので損失が出ているにも関わらず、税金も支払うはめになります。
この場合、ＮＩＳＡで１２０万円で買った金融商品が、非課税期間５年間の間に８０万円まで値下がりして元本割れした状態で特定口座に移されています。
この金融商品がその後の運用で、１２０万円まで戻ってなんとか±0で売却出来たとしても、８０万円から１２０万円までに値上がりした４０万円に対しては、利益が出たとみなされるので課税されます。
仮に１１０万円までしか値上がりをせず、１０万円の損失が出た状態で売却をしたとしても、８０万円から３０万円は上がったとみなされるので、その３０万円に対して課税されてしまいます。
これはつみたてＮＩＳＡの時も同様ですが、投資信託の長期積立投資では２０年後の元本割れは考えにくいのでつみたてＮＩＳＡではさほど心配する必要がありません。
ですのでＮＩＳＡでは、５年後に値上がりしているかどうかが非常に重要になってきます。
ただし、この損失の確定を先延ばしに出来る方法があります。
それがロールオーバーです。
３、ロールオーバーする
ＮＩＳＡで運用していた金融商品が、元本割れしているけど損失を確定させたくない場合＆まださらに長期で保有することによって値上がり益を期待できる場合にはロールオーバーをすることが有効な手段となります。
ＮＩＳＡでは毎年１２０万円分は非課税で運用できる金融商品を買うことが出来ます。
ロールオーバーとは、非課税期間５年間が終了した金融商品を、その時点での価格で、翌年のＮＩＳＡの投資金額の枠を使って保有を継続することが出来るという制度です。
今まで運用していた金融商品が１２０万円よりも低い金額であれば、１２０万円との差額を翌年新たに投資することが出来ますし、逆に１２０万円よりも高ければ、翌年は新たに投資することが出来ません。
ただし、１２０万円を超えた金融商品でもロールオーバーすることは出来ます。
あくまでも翌年投資することが出来なくなるだけです。
ロールオーバーをすれば、翌年からさらに５年間、非課税で運用することが出来ます。
元本割れした金融商品でも、その間に無事に値上がりしてくれれば、損失を出さずに終えることが出来ます。
安定した配当があったり、まだ成長するだろうと思える金融商品に関しても、ロールオーバーすることによりさらにその利益を享受することが出来ます。
便利なロールオーバーですが、行うにはいくつか注意点があります。
現在と同じ証券会社に翌年のＮＩＳＡ口座を持っていないといけない。
ロールオーバーをする場合は、翌年の金融機関の変更が出来ません。また、ＮＩＳＡからつみたてＮＩＳＡに変更することも出来ません。
現在のＮＩＳＡをそのまま続ける必要があります。
期限までに手続きを終える必要がある。
ロールオーバーは期限までに手続きを完了させなければ出来ません。
手続きをしなかった場合は自動的に特定口座や一般口座に移されます。
ですのでＮＩＳＡ利用者でロールオーバーを考えている方は期限に気を付けてはやめに手続きをしましょう。
２０２４年からの新ＮＩＳＡで、ロールオーバーについても少し変更されます。
ただ、従来ＮＩＳＡから新ＮＩＳＡへのロールオーバーは全額可能なので、従来ＮＩＳＡ最後の年である２０２３年に投資した金融商品に関しても、２０２８年にロールオーバーを選択することが出来ます。
ＮＩＳＡとつみたてＮＩＳＡの変更方法
ＮＩＳＡからつみたてＮＩＳＡへ、つみたてＮＩＳＡからＮＩＳＡへの変更は、証券会社で手続きをすれば金融機関の変更と同じように行うことが出来ます。
１年ごとの変更も可能です。
本年中に変更をしたい場合、
・９月３０日までに手続きが完了していること
が必要となります。
また、
・１０月１日以降に手続きを完了した場合
といった場合は変更の反映が翌年となります。
変更前にＮＩＳＡ枠で買っている金融商品は、売却する必要はなく非課税期間終了までは非課税のまま運用出来ます。
２０２４年から新ＮＩＳＡ！ＮＩＳＡはどう変わる？
２０２４年からＮＩＳＡ制度が大きく変わります。
つみたてＮＩＳＡは期間が延長されるだけでしたが・・・ＮＩＳＡの変更は複雑です。
新ＮＩＳＡの大きな変更点は、
・２階建て仕様になり、原則的につみたてＮＩＳＡ対象銘柄への投資を行っていないと個別株などへの投資が出来なくなる。
・新たに投資出来る期間が２０２４年～２０２８年となり、５年間延長される。（非課税期間５年間は変わらない）
・個別株などへ投資出来る金額が年間１０２万円になる。
・今までの従来ＮＩＳＡから新ＮＩＳＡへロールオーバーすることは出来るが、銘柄が限られる。
ということです。
それぞれについて詳しくお話ししていきます。
２階建て仕様になり、原則的につみたてＮＩＳＡ対象銘柄への投資を行っていないと個別株投資が出来なくなる。
今までのＮＩＳＡは、年間１２０万円までは個別株など様々な金融商品への投資が可能、というシンプルな仕組みでした。
新ＮＩＳＡでは、これに少し制限が加わります。
それは、個別株などに投資をするときに、同時に積立投資もする必要がある、ということです。
新ＮＩＳＡでは、年間１２２万円まで投資することが出来るようになります。
ただし、そのうちの２０万円は、つみたてＮＩＳＡ対象銘柄への積立投資にしか使うことが出来ません。
残りの１０２万円が、個別株などに使える投資金額の枠となります。
ですので、積極的に株などの売買をしたい人にとっては、使える金額が減ってしまうことになります。
この、２０万円までの積立投資を１階部分とし、残りの１０２万での個別株などへの投資を２階部分とした２階建ての仕様になります。
そして、２階部分の個別株への投資を行うためには、まず１階部分の積立投資をする必要があります。
やることは簡単で、つみたてＮＩＳＡ対象銘柄を積立投資設定するだけです。
満額２０万円分する必要はなく、少額でも大丈夫です。
そしてこの１階部分で積立した金融商品は、非課税期間５年間の終了後に、つみたてＮＩＳＡにロールオーバーすることが出来ます。
ですのでこの1階部分で積立した金融商品は、ＮＩＳＡが終わる５年後の２０２８年以降につみたてＮＩＳＡにロールオーバーしていくことになります。（ロールオーバーせずに売却でも大丈夫です）
その際は、その年のつみたてＮＩＳＡの投資金額の枠である４０万円を使うことになります。
通常のＮＩＳＡであれば、非課税期間終了時の価格でロールオーバーされるため、値上がりしていればそれだけその年のＮＩＳＡで使える投資金額の枠が減ることになるのですが、この場合のロールオーバーは、最初に買った金額ですることが出来ます。
つまり最大でも、２０万円です。
残りの金額はその年のつみたてＮＩＳＡで新たに投資することが出来ます。
また、この１階部分である積立投資をせずに、２階部分の個別株などへの投資をすることも一応可能です。
今までＮＩＳＡを利用してきた人や、上場株式などへの投資をしたことがある人は、証券会社に届け出をすれば、２階部分のみを使うことが出来ます。
ただしその場合も、投資出来る金額は年間１０２万円までですし、投資出来るのは個別株のみとなり、株式の投資信託や、ＥＴＦ、ＲＥＩＴなどに投資をすることが出来なくなるというデメリットがあります。
新たに投資出来る期間が２０２４年～２０２８年となり、５年間延長される。
今までの制度だと２０２３年にＮＩＳＡで投資した金融商品がロールオーバー出来ませんでしたが、新ＮＩＳＡ制度が出来たため、２０２３年に投資した金融商品についてもロールオーバーすることが出来るようになりました。
また非課税期間５年間は変わらないものの、こちらも投資出来る期間が延びるのは嬉しいですね！
今までのＮＩＳＡから新ＮＩＳＡへロールオーバーすることは出来るが、銘柄が限られる。
ＮＩＳＡから新ＮＩＳＡへは全額ロールオーバーすることが出来ます。
ただし、銘柄が限られます。
レバレッジが効いている投資信託や、上場株式のうちの整理銘柄・管理銘柄は新ＮＩＳＡへロールオーバーすることが出来ません。
ですのでそれらに関しては、今のＮＩＳＡの非課税期間が終わる時点での売却か、特定口座や一般口座に移して運用ということになります。
整理銘柄や管理銘柄は、上場廃止が決まった株や決まりそうな株のことだよ！
ＮＩＳＡに向くのはどんな人？
ＮＩＳＡ制度は少し複雑ですね。
結局ＮＩＳＡが向くのはどんな人かと言うと、
・投資が好きな人
・積極的に個別株などに投資したい人
・まとまった金額を一気に投資したい人
などです！
よく理解し考えて自分に合った方を選びましょう。
最後にＮＩＳＡの活用方法について面白かった本を紹介します。
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投資を教えているＦＰさんや、資産を築いている個人投資家の方などがＮＩＳＡを使ってどのように、どんな銘柄を運用しているかを垣間見ることが出来ます。
ＮＩＳＡの使い方の参考になる本です。
今回のお話しはこれでおしまいです。
